TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an

TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an


TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Sonstiges/Anleihe

30.06.2016 08:12

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Ad hoc-Mitteilung

TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an

Hamburg, 30. Juni 2016 - Der Vorstand der TAG Immobilien AG ("TAG" oder die
"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Angebot zur
vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50% Wandelschuldverschreibungen
mit einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und einer Fälligkeit im Juni 2019
(ISIN DE000A1PGZM3, die "Wandelanleihe") beschlossen (die "Transaktion").

Das Angebot umfasst neben der Lieferung der unterliegenden Aktien aus dem
bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der Wandelanleihe (bis zu ca. 9,97
Mio. Stück) eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden
Zinszahlungen bzw. der Differenz des Werts der Wandlungsaktien gegenüber
dem aktuellen Marktwert der Wandelanleihe (zuzüglich einer Prämienzahlung)
in Höhe von 12,75% auf den Nennbetrag der Wandelanleihe. Das Angebot kann
dadurch angenommen werden, dass die Investoren ihr Wandlungsrecht innerhalb
der Angebotsfrist vorzeitig ausüben. Eine vollständige vorzeitige Wandlung
unterstellt, beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt ca. EUR 9,5 Mio.

Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der
Wandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und ist
Bestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zur
kontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da die
Wandelanleihe bereits im Geld notiert, führt eine vorzeitige Wandlung zu
keiner zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG. Der Loan-to-
Value (LTV) der Gesellschaft wird durch die Transaktion - auf Basis der
Werte des IFRS-Konzernzwischenabschlusses zum 31. März 2016 und eine
vollständige vorzeitige Wandlung unterstellt - von 61,0% auf bis zu ca.
59,3% sinken. Gleichzeitig ergibt sich in Folge der Wandlungen eine
Reduzierung der Zinskosten um bis zu ca. EUR 4,1 Mio. jährlich.

Investoren, die ihr Wandlungsrecht in Bezug auf eine Schuldverschreibung in
Nennwert von EUR 100.000 ausüben erhalten 13.381,69 TAG Aktien und einen
Barbetrag von EUR 12.750,00. Gemäß den Anleihebedingungen zahlte die
Gesellschaft die am 28. Juni fällige halbjährliche Kuponzahlung. Darüber
hinaus zahlt die Gesellschaft im Rahmen dieses Angebots keine Stückzinsen.

Die Inhaber der Wandelanleihe können das Angebot annehmen, indem sie einen
Teil oder alle ihre Wandlungsrechte innerhalb der Angebotsperiode vom 30.
Juni bis zum 8. Juli 2016, 16 Uhr CET, gemäß den Bedingungen der
Wandelanleihe ausüben. Der Barausgleich erfolgt bis zum 18. Juli 2016. Die
Gesellschaft behält sich vor, verbleibende ausstehende Wandelanleihen gemäß
der Anleihebedingungen fällig zu stellen, falls nach Abschluss des Angebots
weniger als 20% des ursprünglichen Nennbetrages von EUR 85,3 Mio. ausstehen
(Clean-up Call).

Das Angebot steht unter verschiedenen Bedingungen, die im Einzelnen in der
Angebotsunterlage beschrieben werden, die bei Credit Suisse Securities
(Europe) Limited, die als Sole Dealer Manager agiert, erhältlich ist.
VICTORIAPARTNERS fungiert als Sole Financial Advisor der TAG bei dieser
Transaktion.




Kontakt:
TAG Immobilien AG
Head of Investor&Public Relations
Dominique Mann
Tel. +49 (0) 40 380 32 - 300
Fax +49 (0) 40 380 32 388
ir@tag-ag.com


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Sprache: Deutsch
Unternehmen: TAG Immobilien AG
Steckelhörn 5
20457 Hamburg
Deutschland
Telefon: 040 380 32 0
Fax: 040 380 32 388
E-Mail: ir@tag-ag.com
Internet: www.tag-ag.com
ISIN: DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101
WKN: 830350, A1TNFU, A12T10
Indizes: MDAX
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Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
Stuttgart; Terminbörse EUREX

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