Ad-Hoc Meldung

TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an

TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an

TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Sonstiges/Anleihe

 

30.06.2016 08:12

 

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch

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Ad hoc-Mitteilung

 

TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an

 

Hamburg, 30. Juni 2016 - Der Vorstand der TAG Immobilien AG ("TAG" oder die

"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Angebot zur

vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50% Wandelschuldverschreibungen

mit einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und einer Fälligkeit im Juni 2019

(ISIN DE000A1PGZM3, die "Wandelanleihe") beschlossen (die "Transaktion").

 

Das Angebot umfasst neben der Lieferung der unterliegenden Aktien aus dem

bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der Wandelanleihe (bis zu ca. 9,97

Mio. Stück) eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden

Zinszahlungen bzw. der Differenz des Werts der Wandlungsaktien gegenüber

dem aktuellen Marktwert der Wandelanleihe (zuzüglich einer Prämienzahlung)

in Höhe von 12,75% auf den Nennbetrag der Wandelanleihe. Das Angebot kann

dadurch angenommen werden, dass die Investoren ihr Wandlungsrecht innerhalb

der Angebotsfrist vorzeitig ausüben. Eine vollständige vorzeitige Wandlung

unterstellt, beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt ca. EUR 9,5 Mio.

 

Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der

Wandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und ist

Bestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zur

kontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da die

Wandelanleihe bereits im Geld notiert, führt eine vorzeitige Wandlung zu

keiner zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG. Der Loan-to-

Value (LTV) der Gesellschaft wird durch die Transaktion - auf Basis der

Werte des IFRS-Konzernzwischenabschlusses zum 31. März 2016 und eine

vollständige vorzeitige Wandlung unterstellt - von 61,0% auf bis zu ca.

59,3% sinken. Gleichzeitig ergibt sich in Folge der Wandlungen eine

Reduzierung der Zinskosten um bis zu ca. EUR 4,1 Mio. jährlich.

 

Investoren, die ihr Wandlungsrecht in Bezug auf eine Schuldverschreibung in

Nennwert von EUR 100.000 ausüben erhalten 13.381,69 TAG Aktien und einen

Barbetrag von EUR 12.750,00. Gemäß den Anleihebedingungen zahlte die

Gesellschaft die am 28. Juni fällige halbjährliche Kuponzahlung. Darüber

hinaus zahlt die Gesellschaft im Rahmen dieses Angebots keine Stückzinsen.

 

Die Inhaber der Wandelanleihe können das Angebot annehmen, indem sie einen

Teil oder alle ihre Wandlungsrechte innerhalb der Angebotsperiode vom 30.

Juni bis zum 8. Juli 2016, 16 Uhr CET, gemäß den Bedingungen der

Wandelanleihe ausüben. Der Barausgleich erfolgt bis zum 18. Juli 2016. Die

Gesellschaft behält sich vor, verbleibende ausstehende Wandelanleihen gemäß

der Anleihebedingungen fällig zu stellen, falls nach Abschluss des Angebots

weniger als 20% des ursprünglichen Nennbetrages von EUR 85,3 Mio. ausstehen

(Clean-up Call).

 

Das Angebot steht unter verschiedenen Bedingungen, die im Einzelnen in der

Angebotsunterlage beschrieben werden, die bei Credit Suisse Securities

(Europe) Limited, die als Sole Dealer Manager agiert, erhältlich ist.

VICTORIAPARTNERS fungiert als Sole Financial Advisor der TAG bei dieser

Transaktion.

 

 

 

 

Kontakt:

TAG Immobilien AG

Head of Investor&Public Relations

Dominique Mann

Tel. +49 (0) 40 380 32 - 300

Fax +49 (0) 40 380 32 388

ir@tag-ag.com

 

 

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